keskiviikko 7. huhtikuuta 2021

Talouskatsaus Q1 2021

Ei nyt ole ollut oikein motivaatiota kirjoitella blogia, joten päätin pidentää talouskatsausvälin kvartaaleittain tapahtuvaksi. Pysyypä blogi edes jollakin tasolla hengissä. Välillä on kyllä ajatuksia, joista  voisi kirjoitella, mutta en vaan saa aikaiseksi. Blogi kun ei ole minulle enää hirveän tärkeä. Lähinnä se on jonkunlainen päiväkirja tulevaisuutta varten.

Mutta itse talouslukuihin: Kuluihin rahaa meni tammikuussa 1345,25 €, helmikuussa 791,64 € ja maaliskuussa 1393,63 €. Tammikuun kuluja  nosti n. 440 € auton määräaikaishuolto (yksi ns. isoista huolloista) ja maaliskuussa päädyin oikeasti tuhlaamaan käyttämällä reilun 620 € urheiluvälineisiin. Tätä tuhlailua helpotti se, kun vakiintuneet kuluni vaikuttavat olevan jossain 800-900 € paikkeilla, joten minulla on "ylimääräistä", koska olen budjetoinut elinkuluni yli 1000 €/kk tasolle.

Tammi-maaliskuun keskimääräiset kulut olivat 1177 €, kun vuoden 2020 keskimääräiset kulut olivat 1189 €, joten jopa kalliin auton huollon ja ison luksusostoksen myötä olisin päätymässä viime vuotta alhaisemmille kulutasoille. Ja kun edessä on vielä kesä, jolloin talon lämmityskulut pienenevät merkittävästi, tämä vuosi näyttää kulujen osalta todella hyvältä. Parasta siinä on vielä se, etten koe jääväni mistään paitsi. Nykyiset elintavat vain nyt sattuvat olemaan halvemmat kuin ennen. Luksusostoksenkin päädyin ostamaan, kun sitä teki mieli. Life is good.

Kassavirtatuloni (verojen jälkeen) olivat tammikuussa 458,39 €, helmikuussa 430,45 € ja maaliskuussa 1705,99 €. Kokonaisuutena olin siis maaliskuun loppuun mennessä 935,69 € miinuksella. Tuo summa pitäisi siis pystyä kattamaan sijoitusten arvonnosulla pysyäkseni plussalla. Pörssien kurssinousut ovat onneksi olleet sen verran reippaat Q1 aikana, että tätä kirjoittaessani olen saanut paitsi vuodelle 2021 tarvitut arvonnousut, myös vuoden 2022 arvonnousut. Kunhan nyt vaan kurssit pysyisivätkin ylhäällä.

Sijoitukseni tosin pyrkivät perustumaan enemmänkin sijoituksista saamiini kassavirtoihin, joten kurssimuutoksilla ei lähtökohtaisesti pitäisi olla minulle suurta merkitystä, mutta markkinoiden tarjotessa ylihintaa jostakin omistamastani osakkeesta, pyrin kyllä käyttämään tilanteen hyväksi. Tällöin myyn kalliin pois ja ostan halpaa tilalle tai sitten nostan käteispainoa tulevia sijoitusmahdollisuuksia varten.




perjantai 12. helmikuuta 2021

Talouskatsaus 2020

Venähtipä 2020 tilinpäätös pahasti. Syynä on oikeastaan se, että kirjoitan yleensä blogiini pöytäkoneelta ja pöytäkoneella ovat myös kaikki talousexcelini, enkä viime aikoina ole viettänyt juuri yhtään aikaa pöytäkoneen ääressä. Tietokoneen käyttö ei kyllä ole vähentynyt, mutta nykyään harrastan sitä pääasiassa sohvalta kannettavan kanssa.

Joulukuun kuluista riittänee maininta, että kokonaisuutena meni 847,44 €, josta joululahjojen osuus oli 100 € ja eläinlääkäriin meni n. 50 €. Muuten ei mitään merkittävää mainittavaa ollut.

Tulopuolella osingoista tuli mukavat 1037 €. Vuokratuottojen ja verojen jälkeen tulojen ja menojen erotus oli 167,79 € voiton puolella.

Kokonaisuutena vuoden 2020 kulut olivat 14 264,12 € ja kassavirtatulot laskennallisten verojen jälkeen olivat 11 432,12 €. Kassavirtatulot koostuivat 9284,47 € osinkotuloista, 4286,19 € nettovuokratuotoista ja 1165,28 € optioiden myyntituotoista. Näistä siis laskin pois vielä laskennalliset verot, jotka eivät tosin pidä paikkansa varsinkaan vuonna 2020, jonka aikana olleen koronadipin aikana realisoin tappioita verotukseen aika paljon (en ole laskenut tarkkaa summaa), mikä vähentää myös kassavirtatuottojen verorasitetta.

Koko vuosi jäi siis kassavirtatuottojen ja elinkulujen osalta 2832 € miinukselle. Vähintään tuon vajaa 3000 € pitäisi siis tulla arvonnousua noin 450 t€ (brutto)sijoitusvarallisuudelleni, jotta talouteni pysyy plussan puolella. Ei tuo 0,7 % ihan kohtuuttomalta odotukselta tunnu. 

Toki oikeasti tarvin tuota enemmän, jotta saan katettua myös lainanlyhennyksiäni (edes osan), jotta saan vähitellen velkaantuneisuusastettani alas, mikä puolestaan laskisi riskitasoani ja lisäisi todellista taloudellisen riippumattomuuden tasoani. 

Tällä hetkellähän olen mielestäni taloudellisesti riippumaton, koska voin elää sijoitusteni tuotoilla enkä koe tarvitsevani palkkatuloa elääkseni, mutta se riippumattomuus on kiinni kyvystäni ylläpitää nykyistä vivun tasoa suurin piirtein nykyisellä kustannuksella. Mikäli lainarahan saatavuus heikkenisi tai korkotaso nousisi merkittävästi, vaikuttaisi se huomattavasti talouteeni. En kuitenkaan näe tätä akuuttina riskinä, joten riittävää on, jos omaisuuteni lähivuosien tuotto auttaa vahvistamaan tasettani ja pienentämään pitkän tähtäimen riskitasoani ja rahoitusriippuvuuttani.


Yllä olevasta kuvasta näkee, kuinka elokuusta alkaen tuloni ja menoni ovat olleet mukavan tasapainossa. Tämä kehitys toivottavasti jatkuu jatkossakin. Alla olevista kuvista puolestaan näkee, että tasapaino on isolta osin vähentyneiden kulujen ansiota. Siitä puolestaan pitää kiittää koronaa, koska olen melko varma, että ilman pandemiaa en olisi opetellut tekemään ruokaa ja syömään kotona siinä määrin, että nykyinen kulutaso olisi mahdollinen. Ravintolaruokailu oli aikaisemmin vahva rutiini, josta olisi ollut vaikea luopua ilman riittävää motivaattoria, mutta nykyään sitä ei edes kaipaa.



Vuodelta 2021 odotan kasvavia osinkotuottoja, kasvavia vuokratuottoja ja pienempiä optioiden myyntituottoja sekä pienempiä elinkuluja. Pörssin suuntaa en ala ennustamaan.



torstai 10. joulukuuta 2020

Talouskatsaus loka-marraskuu 2020

Taas pääsi lipsahtamaan yksi raportti välistä, mutta meneehän se näin kaksi kerrallakin. Eipä ne kuukaudet niin hirveästi toisistaan eroa.

Lokakuun kulut olivat 813,16 € ja marraskuun 918,66 €. Lokakuu oli aika peruskuukausi ilman suuria satunnaisia tai vuosittaisia kuluja paitsi muutaman pelin ostin Steamin alesta 66,60 €:lla. Marraskuu oli samoin melko peruskuukausi paitsi pieni lääkärillä käynti maksoi 150 € ja urheiluvarusteita ostin n. 80 €:lla.

Kulutus vaikuttaa vakiintuneen nyt melko matalalle tasolle. Tämän vuoden kokonaiskulut vaikuttaisivat jäävän alle 15 000 € ja ensi vuosi todennäköisesti jää selvästi alle senkin, koska tämän vuoden alkuvuonna kulut olivat vielä korkeammalla tasolla, minkä lisäksi käytin tänä vuonna tonnin uuteen sänkyyn, mikä ei luonnollisesti tule tapahtumaan uudestaan ensi vuonna. Toki jos korona hellittää ja matkailu tulee taas mahdolliseksi, voi olla, että ulkomaanmatkailu tulee viemään taas osansa.


Tuloja (kassavirtatulot verojen jälkeen) lokakuussa oli 741,47 € ja marraskuussa 1043,07 €. Lokakuussa tuloja laski vielä se, että yksi sijoitusasuntomme oli myynnissä ja siitä aiheutui kuluja, mutta ei tullut vastaavasti tuloja. Lokakuun aikana asunto meni kaupaksi, joten marraskuussa tuli taas normaalimmat vuokratulot ilman ylimääräisiä kuluja. Marraskuussa sain poikkeuksellisen paljon tuloja optioiden myymisestä (n. 393 €) ja lokakuussakin jonkin verran (n. 190 €). Koko vuoden aikana olen saanut optioista n. 1160 €. Optiotuloja vähensi se, että en pitänyt pahimpia koronakuukausia (maalis-elokuu) hyvänä aikana myydä optioita. Nopeiden hintamuutosten todennäköisyys oli liian suuri ja kun noiden optiopositioiden tappiot eivät ole vähennyskelpoisiakaan.

Tulojen ja menojen erotus oli siten lokakuussa -71,68 € ja marraskuussa +124,42 €. Vuoden kumulatiivinen miinus on viime kuukausina vakiintunut tuonne 3000 € paikkeille, johon tosiaan sisältyy se n. 1000 € sänkyostos. Eli sänkyostoksella oikaistuna olen miinuksella "vain" 2000 €, ja jos oikaisen pois myös autosta tekemäni poiston (70 €/kk eli 770 €), jolla ei ole kassavirtavaikutusta, niin miinussaldo onkin enää reilun tonnin. Eli jos varallisuudessani on arvonnousua kokonaisuudessaan yli tuon reilun tonnin, on talouteni tasapainossa. Yhden vuoden arvonnousu ei tosin ole se relevantti luku, vaan se, millaista arvonnousua omaisuuteni tuottaa pitkällä tähtäimellä. Ja nyt, kun sijoitussalkustani on tullut siivottua se huonolaatuisin asuntosijoitus, on kokonaisuuden arvonnousupotentiaalikin paremmalla mallilla kuin aikaisemmin.




torstai 29. lokakuuta 2020

Talouskatsaus elo-syyskuu 2020

Kylläpä nyt on laiskottanut talouskatsausten kanssa. Kirjoittaminen nyt on ollut vähäistä muutenkin, mutta nyt en ole saanut edes talouskatsauksia aikaiseksi. Elokuu jäi kokonaan väliin ja syyskuunkin kanssa venyi ihan lokakuun lopulle. No tässä on nyt sitten molemmat kerralla ja katsotaan, miten lokakuun lukujen kanssa käy.

Elokuussa menot olivat 878,25 € ja syyskuussa 678,94 €. Kulut pysyivät siis todella hyvin kurissa ja syyskuun lukema oli alhaisin kulumäärä, mitä minulla on ollut koko seurantani aikana. Tähän asti pienimmät kulut olivat lokakuussa 2014, jolloin rahaa meni 685,99 €. Nähdäkseni syynä kulujen pienentymiselle on ollut se, että alkuinnostus ruoanlaiton kanssa on vähän kadonnut ja olen alkanut tekemään helpompia ja halvempia ruokia, kuten pakastepizzoja. Ja syömään ylipäänsä vähemmän. Toinen syy on kulujen epätasainen jakautuminen eri kuukausille ja nyt vaan on ollut kuukausia, joille ei ole osunut kovin montaa isoa laskua. Syyskuulle kyllä osui 122 € vakuutuslasku, mutta se ei riittänyt pilaamaan hyvää kuukautta.


Tuloja (kassavirtatulot verojen jälkeen) elokuussa oli 722 € ja syyskuussa 892,23 €. Syyskuun tuloja heikensi se, että laitoimme vuokralaisen lähdettyä yhden sijoitusasuntomme myyntiin, minkä johdosta emme saaneet siitä tuloja syyskuussa emmekä lokakuussa, mutta vastikkeet piti tietysti maksaa normaalisti. Lokakuussa asunto onneksi meni kaupaksi, joten jatkossa ylimääräistä vastikerasitetta ei ole.

Sijoitusasunnon myimme, koska alkoi tuntua, että asunnon arvo laskee niin kovaa, ettei vuokra"tuotosta" jää hirveästi käteen etenkään verojen jälkeen. Korjausvelkaakin vanhassa talossa on. Karkeasti arvioiden koko omistusajalta jäimme asunnosta ehkä hieman plussalle (en uskalla tehdä tarkkaa laskelmaa - tulee vain paha mieli). 

Olen tullut siihen tulokseen, että parempi pysyä sijoituskämppien kanssa laadukkaammissa kohteissa hyvillä sijainneilla kuin tällaisissa vanhoissa taloissa halvoilla alueilla. Kyllä sen asunnon pitäisi pystyä luottaa vähintäänkin säilyttävän arvonsa (toki maksoimme tästä kyseisestä asunnosta alun perinkin liikaa) ja mielellään saavan jopa arvonnousua kuin katsoa arvon sulavan ja elää vain toivossa, että kassavirrat riittävät kattamaan arvonmenetyksen. Vuokralaisetkin huonontuvat huonontumistaan rakennuksen ikääntyessä, kun uusiakin asuntoja paremmalla sijainnilla olisi paljon tarjolla.

Tulojen ja menojen erotus oli elokuussa -156,25 € ja syyskuussa 213,29 €, eli yhdessä nämä kaksi kuukautta jäivät lievästi plussalle. Osinkoja on alkanut tulla taas mukavasti, kun keväällä lykättyjä on hieman taas maksettu syksyn aikana. Lisäksi olen saanut hieman lisätuloa myymällä optioita (pääasiassa naked put, mutta myös välillä covered call). 

Nyt pitäisi vielä katsoa, miten saan asunnosta vapautuneet rahat parhaalla tavalla tuottamaan. Nythän on ollut viime päivinä ihan mukavia laskupäiviä, mutta pelkona on, että laitan rahat liian aggressiivisesti kiinni pörssiin ja lasku jatkuukin, tai sitten en laita tarpeeksi aggressiivisesti ja pörssit kääntyvät nopeasti taas nousuun. Kunpa olisi se kristallipallo.



keskiviikko 19. elokuuta 2020

Talouskatsaus heinäkuu 2020

Heinäkuussa kulut räjähtivät käsiin. Lukema 2790,91 € on kovimmat kulut, mitä minulla on ollut yhtenäkään kuukautena koko seurantani aikana. Luku ei kuitenkaan välttämättä täysin kuvaa todellisuutta. Päädyimme nimittäin ostamaan uuden sängyn, josta osuuteni on reilu 1000 €. Yksittäiselle kuukaudelle kirjattuna tämä tekee valtavan pompun kuluihin, mutta jos kulun siirtäisi vaikutusajalleen (oletettavasti yli 10 vuotta), niin kyse onkin alle 10 €/kk kulusta.

Olisin voinut tehdä sängyn kanssa niin, että olisin jättänyt kulun merkitsemättä hankintahetkellä ja sen sijaan alkanut tehdä esim 10 €/kk kuukausipoiston, mutta en pitänyt sitä vaivan arvoisena. Riittävää on, että tiedän itse, että vuodella 2020 on noin tonni ylimääräistä kulua, joka ei varmasti ainakaan lähivuosina tule toistumaan.

Omakotitalon kanssa tämä kysymys saattaa kuitenkin olla vähän isommassa roolissa. Taloon kun kerran liittyy tiettyjä isompia remppoja, jotka tähän asti on tullut maksettua vastikkeiden kautta, mutta nyt ne tulevat kerralla useiden vuosien välein. Vähän harkitsin, että alkaisin laskea kuukausikuluihini laskennallista "korjauskulua", joka sitten kumoaa noita tulevia remppoja etukäteen ja jälkikäteen toimii noiden remppojen poistona. Mutta kun en yhtään tiedä, mikä se oikea luku tuollaiselle korjauskululle olisi, niin on jäänyt tekemättä. Ehkä päädyn vaan tekemään vuosikorjaukset kertakuluna ja sitten isommat poistona jälkikäteen. 

Jos haluaisin maksimaalisesti pettää itseäni, laittaisin nuo isot remontit vain talon hankintahinnan lisäykseksi, enkä huomioisi niitä kuluna ollenkaan. Näin voin ehkä toimiakin, mikäli luotan kiinteistön arvon oikeasti nousseen, mutta tällä hetkellä markkinatilanne ei siltä näytä. Tilanne voi kuitenkin muuttua pidemmällä tähtäimellä, joten teen päätöksen kirjaustavasta sitten, kun oikeasti pitää esimerkiksi katto vaihtaa tai tehdä kylppäriremontti.

Heinäkuun kuluihin palatakseni, pelkkä sänky ei kuluja noin korkealle tietenkään nostanut. Ylimääräisenä kuluna oli myös uudet lenkkarit 140 €, kun vanhat alkoivat olla niin kuluneet, että hiersivät inhottavasti kantapäätä verille. Heinäkuussa oli myös vakuutuksia yli 500 € edestä ja autovero 158 €. Nuo nyt olivat tuollaisia pakollisia vuositason kuluja, jotka nyt vaan sattuivat osumaan heinäkuulle. Varsinaiset elämisen kulut olivat heinäkuussa varsin maltilliset, ja heinäkuun ennätyskorkeat kulut olivat enemmänkin sattumasta kuin harkinnan pettämisestä kiinni. Se sänkykin on pitänyt vaihtaa jo vuosikausia.

Korkeiden kulujen lisäksi heinäkuu oli tulojen puolelta todella laiha. Kevään osinkokausi on ohi ja osinkoja tuli todella vähän. Tulot (verojen jälkeen) olivat vain 660,36 €. Sillä ei paljoa sänkyjä maksella. Vuoden kumulatiivinen tulojen ja menojen erotus päätyi heinäkuun myötä reilun 3100 € miinukselle.

Heinäkuun tuloja nosti (tai tulojen laskua hidasti) sijoitusasuntohankinta. Se hyöty jäänee tosin lyhytaikaiseksi, koska yhdestä toisesta sijoitusasunnostamme vuokralainen ilmoitti lähtevänsä, ja päätimme vaimoni kanssa lähtökohtaisesti myydä kyseisen asunnon, koska se ei oikein vastaa sitä, millaisia asuntoja haluamme sijoitustarkoituksessa omistaa. Saatamme ostaa myytävän asunnon tilalle uuden paremmin meille sopivan kohteen, mutta niin kauan kuin tuota ei ole toteutettu, aiheutuu myynnistä laskua tuloihin. Ei tosin vielä elokuulta, mutta elokuun jälkeen.



perjantai 24. heinäkuuta 2020

Talouskatsaus kesäkuu 2020

Jaahas taas venähti tekstin kirjoittaminen, vaikka luvut ovat olleet valmiina jo pitkään.

Kesäkuussa kulut olivat 1180,93 €. Kesähelteet saivat ostamaan parit shortsit yhteensä n. 70 €:lla. Urheiluvarusteisiin puolestaan meni n. 120 €. Tietokonepeleihin tuli nyt pistettyä n. 65 €. On kyllä vähän heikosti tullut pelattua, mutta nyt satuin ostamaan yhden ja sitten Steamin kesäale sai ostamaan pari peliä "varastoon". Se ensimmäinen on nyt tullut pelattua läpi, mutta nuo pari on vielä aloittamatta.

Ruokaan meni tällä kertaa 556 €. Vähän turhan korkeat ovat taas, mutta toisaalta tässä tulee vähän maksettua vaimonkin ruokailua, kun minä olen se, joka yleensä käy kaupassa. Todennäköisesti meidän kotitalouden ruokakulut ovat laskeneet enemmän kuin minun henkilökohtainen kulutaso, koska käytämme nykyään todella paljon vähemmän ravintoloita kuin ennen.

Heinäkuun kulutason piti pysyä aika alhaalla, mutta nyt tuli repäistyä yksi todella iso ostos, joka tulee "pilaamaan" heinäkuun luvut, mutta siitä lisää myöhemmin. ;)


Tuloja (verojen jälkeen) kesäkuussa oli 1420,88 €, eli sain taas mukavasti enemmän kassavirtatuloja kuin olivat menoni. Myöhässä maksetut osingot lämmittivät jälleen, mutta ikävä kyllä heinäkuun osinkomäärä tulee jäämään todella vähäiseksi näihin aikaisempiin kuukausiin verrattuna. Tällä kertaa sain siis tämän vuoden kumulatiivisen tulojen ja menojen erotuksen painettua alle tonniin miinukselle, mutta heinäkuussa miinussaldo tulee varmasti kasvamaan merkittävästi. Pitää yrittää sitten loppuvuosi kiristellä vähän enemmän.






tiistai 23. kesäkuuta 2020

Talouskatsaus toukokuu 2020

Vähän taas venähti kirjoituksen kanssa.

Toukokuun kuluni olivat 832,94 €. Ruokaan meni todella alhaisten kulujen huhtikuun (327 €) jälkeen toukokuussa taas n. 520 €. Toukokuussa tuli taas käytyä muutaman kerran ravintolassakin ruoanhakureissulla, ja niihin meni n. 33 €. Muuten toukokuussa ei ollut juurikaan mitään merkittäviä satunnaisia tai vuosittaisia kuluja, mikä auttoi pitämään kulut todella alhaalla.

Kun viime vuoden toukokuussa kulut olivat jopa 1653 €, tämän vuoden lukema sai rullaavan 12 kuukauden kulujen tason laskemaan merkittävästi, mikä on tietenkin mukavaa. Lukujen vertailtavuutta ja ennustettavuutta tosin heikentää asumismuodon muutoksen vaikutus kuluihin. Aikaisemmin kerrostalossa asumiskulut (pääasiassa vastike) pysyivät vakaana koko vuoden, mutta nyt tilanne on ihan toinen. Kuluja tulee erilaisissa sykleissä (1/2/3 kk välein tai kerran vuodessa) tai ihan sattumanvaraisestikin, jos joku menee rikki. Ehkä suurin yksittäinen kuluerä, eli lämmitys, puolestaan toteutuu sään mukaan. Kylmimpänä aikana luulisin siihen menevän jotain 200-300 €, kun taas nyt kesäkuussa ei n. 34 € perusmaksun lisäksi montaa kymppiä mene. Ja näistä siis minun osuuteni on puolet.

Asumiskulujen ennustamisen vaikeudesta sekä ravintoloiden aukeamisesta huolimatta uskon, että tämän vuoden kuluni tulevat olemaan merkittävästi alhaisemmat kuin moneen vuoteen. Olen yllättynyt, jos alla olevassa kuviossa oranssi viiva (2020) ei päädy selvästi keltaisen viivan (2016) alapuolelle vuoden lopussa.


Tuloja (verojen jälkeen) minulla oli toukokuussa 1609,57 €, kun huhtikuussa lykättyjä osinkoja tuli toukokuussa maksuun. Tällä kertaa (kassavirta)tuloni siis ylittivät menoni selvästi. Koko vuoden osalta olen tosin vielä reilun 1200 € miinuksella. Toisaalta, jos tuosta summasta poistaisi muutosta aiheutuneet kertaluontoiset kulut n. 729 €, ei jäljelle enää hirveän montaa satasta jäisi.

Eikä tuo miinukselle jääminenkään tosiaan tarkoita, että olisin köyhtynyt, koska noissa luvuissa on kyse vain kassavirtojen riittävyydestä elämisen kuluihin. Jos omaisuuteni arvo nousee vuosittain keskimäärin enemmän kuin minkä verran jään kassavirroissa miinukselle, vaurastun siitä huolimatta, että kassavirtatuloni eivät vielä riitäkään. Tältä tai ensi vuodelta ei oikein vielä pysty sanomaan, tuleeko arvonnousua olemaan, mutta kun katsoo pitkää tähtäintä, niin eiköhän tämä minun sijoitusvarallisuus muutakin kuin kassavirtoja tuota.

Lisäsin tällä kertaa alla olevaan kuvioon keltaisen viivan kuvaamaan sitä, minkä verran kassavirtatuottoni ovat vuoden aikana kulujen vähentämisen jälkeen kumulatiivisesti miinuksella (tai ehkä joskus vielä plussalla) sekä sinisen nollaviivan osoittamaan kuinka kaukana ollaan tasapainotilanteesta. Eli pitkän tähtäimen tavoitetila olisi, että vuoden lopussa keltainen viiva olisi sinisen viivan yläpuolella, jolloin vuoden aikana saadut kassavirtatulot riittävät kattamaan kuluni. Tänä vuonna tämä ei varmasti tule toteutumaan, koska osingot painottuvat vuoden ensimmäiselle puoliskalle ja nyt ollaan niin selvästi viivan alapuolella, mutta myöhempinä vuosina tilanne toivottavasti muuttuu.